00:00:17: Willkommen zu.

00:00:18: Lohnt sich das, der Standard-Podcast über Geld.

00:00:21: Mein Name ist Annika Dang.

00:00:23: ETFs aktieren Edelmetalle und Co.

00:00:26: Davon haben die meisten, die sich mit dem Investieren beschäftigten bestimmt schon einmal gehört.

00:00:31: Heute widmen wir uns aber eine Anlageform, die womöglich weniger Menschen ein Begriff ist – den Bundesschatz!

00:00:38: Was genau verbirgt sich hinter diesem Begriff?

00:00:40: Wie funktioniert diese Form der Geldanlage beim Start und welche Rolle spielt sie in einem ausgewogenen Portfolio?

00:00:47: Über diese und weitere Fragen spreche ich mit meinem heutigen Gast, Markus Stix.

00:00:51: Er ist Geschäftsführer der österreichischen Bundesfinanzierungsagentur die dem Bundesstaats verwaltet.

00:00:56: Hallo und herzlich willkommen bei uns im Studio!

00:01:05: Sehr gut.

00:01:05: Bevor es gleich losgeht noch ein wichtiger Hinweis an unsere Hörderinnen, es lohnt sich auch immer diesen Podcast auf Spotify, Apple-Podcast oder wo auch immer ihr uns hört zu abonnieren!

00:01:14: Dann verpasst ihr auch künftig keine neuen Folgen.

00:01:17: für alle die noch nie etwas davon gehört haben was versteht man denn überhaupt unter einem Bundesschatz?

00:01:24: Ein Bundesschatz ist eine Sparform für Privatpersonen.

00:01:28: Es ist ein Wertpapier der Republik Österreich dieses Geld dann zurückzahlt, dass sie eingezahlt haben ist die Republik selbst und das gibt es in unterschiedlichen Laufzeiten.

00:01:40: also wirklich für kurzfristige Anleger mit einem Monat.

00:01:44: Mit sechs Monaten, mit der zwölf Monaten und dann für die, die auch längerfristig denken mit vier Jahren und zehn Jahren.

00:01:51: Die Republik Österreich hat Bundesschätze ja schon mal zwischen zwei Jahrzehnte und zwanzig aufgelegt.

00:01:57: Und tut das jetzt seit zwanziger, vierundzwanzig wieder?

00:02:00: Wie kam es denn zu dieser Lücke sozusagen?

00:02:02: Was bedeutet das für Anlegerinnen?

00:02:05: Die Lücke ist dadurch entstanden dass in dem Umfeld ab zum Jahrzehn bis zum Jahrzentrum die EZB mit ihrer Politik sehr viele Staatsanleihen erworben hat im Sekundärmarkt Das Zinsniveau in Richtung Null oder sogar auf negativer Zins gedreht hat und dadurch war natürlich jetzt ein Wertpapier, wo man direkt bei der Republik Österreich anspart.

00:02:29: Natürlich überhaupt nicht mehr attraktiv für die Sparerinnen und Sparern und natürlich auch für uns als Eminent, der jetzt negative Zinsen erhalten hat.

00:02:38: Und natürlich auch jetzt nicht unbedingt das Instrument dass hier wirklich die Verbreiterung gesehen hat.

00:02:45: Daher ist diese Lücke entstanden und natürlich auch aus dem technischen Abreifen des alten Produktes, wo man sich überlegen muss.

00:02:52: Das sollte man hier komplett neu wieder investieren in Infrastrukturen.

00:02:56: Und das hat mir erst dann begonnen wie das Zinsniveau deutlich gestiegen ist.

00:03:01: Wo man auch die Attraktivität wieder gesehen hat.

00:03:04: Jetzt sind wir stärker da als vorher.

00:03:07: Wie ist es denn?

00:03:08: gibt es mindestens oder höchst Anlagebeträge?

00:03:12: Wer garantiert denn für das angelegte Geld?

00:03:14: Der Mindestanlagebetrag sind hundert Euro und dann einfach darüber hinaus.

00:03:20: Der Maximalbetrag ist der Betrag, dass das Parlament beschließt für die Bundesregierung in einem Jahr an Finanzierungen einzugehen – wir sind heuer circa bei seventy-fünf Milliarden Euro.

00:03:31: Also ich glaube es ist Platz genug für jeden.

00:03:34: Und die Bundeschätze sind wirklich sieben Tage die Woche verfügbar.

00:03:38: Und Schuldner des Geldes ist in dem Fall wirklich die Republik!

00:03:42: Die Wertpapiere unterliegen nicht der Einlagensicherung, sondern sind besichert mit dem Namen der Republik und den Vermögen der Republique.

00:03:50: Man darf nicht vergessen jetzt wenn man sich diese Rating-Einstoffungen näher betrachtet – mit diesem AAA beginnen das dann auf ein Single D geht, dann ist Österreich in der Kategorie wo wir das zweitbeste Rating bei vielen Ratingenduren haben.

00:04:04: also Österreich wird wirklich auch international als sehr guter Schuldner angesehen.

00:04:10: müssen sich die Sparerinnen und Sparern keine Gedanken machen, dass sie das Geld nicht bekommen sollten.

00:04:15: Welche Laufzeiten werden aktuell geboten?

00:04:18: Und wie hoch sind denn die jeweiligen Sinssätze je nach Laufzeit?

00:04:22: Ein bisschen noch zur Differenzierung.

00:04:24: Wir haben einen klassischen Bundesrat.

00:04:26: Das sind die Laufseiten ein Monat mit einem Knochen von fünfundneinzig Prozent verzinst per Anum immer natürlich gerechnet.

00:04:33: wir haben zwölf Monate Wir haben ein Zwei-Kommer, zweiundzwanzig Prozent.

00:04:37: Und wir haben dann zehn Jahre mit drei-kommarzehn Prozent per annum verzienst.

00:04:41: und es gibt den grünen Bundesschatz.

00:04:44: da haben wir sechs Monate Laufzeit mit zwei-koma fünfzehn und den vierjährigen mit der zweikommer fünf prozent verzinzt.

00:04:52: was meinen wir mit der grünen bundeschat?

00:04:55: hier ist so dass jeder Sparer oder sparrerin weiß was mit dem Geld passiert nämlich es wird in In der saubere Schiene, also in die Infrastruktur von Österreich investiert.

00:05:06: Hier wird dem Geld ein Marschall gegeben und jeder kann danach lesen auf unserer Homepage im Bericht genau was passiert ist und welchen Impact welche Verbesserung es für unseren CO-Zwei-Ausstoß mit sich bringt.

00:05:19: Alle anderen Sparer machen einen Teil unseres Bundesfinanzgesetzes im Wege der Finanzierung weg und das jährliche Bundesfinanzausschuss ist ca.

00:05:29: bei hundertfünfundzwanzig Milliarden Euro.

00:05:31: Grundlegende Finanzierung werden das andere wirklich einen gewissen Zweck erfüllt.

00:05:36: Also in Summe sprechen wir von fünf Laufzeiten, die wir anbieten und eben aufgeteilt auf grün-undnichtgrün.

00:05:44: Wenn man jetzt ein Konto eröffnet wie macht man das?

00:05:48: Und welche Kosten und Gebühren fallen da an?

00:05:51: Die Kosten gibt es nicht!

00:05:53: In dem Sinn die einzige Anforderung, die Wir haben wenn man ein Kanto online führen will ist die ID Austria weil die ID Austreuer natürlich viele Vorteile mit sich bringt.

00:06:03: Man ist in dem Sinn schon legitimiert, es wird die Wohnenanschrift mit abgespeichert.

00:06:08: das muss der Kunde nicht mehr angeben.

00:06:10: wir werben auch damit auf der Homepage dass man innerhalb von sechzig Sekunden und das ist jetzt nicht nur Werbeslogan sondern es ist auch die Realität ein Konto eröffnen kann.

00:06:20: Und die zweite Alternative ist auch ein analoges Konto.

00:06:23: Das bedeutet wirklich die Kontoeröffnung im Briefwege Und dann auch die Abwicklung des Kontos und das Verwaltung übers Telefon.

00:06:32: Während beim digitalen natürlich hier der Vorteil ist, dass man mit der ID Austria einsteigt alle Positionen, das ganze Ersparte sieht... ...und dann hier den Auftrag für eine Auszahlung, für eine Wiederverhandlung oder einen Produktwechseln.

00:06:46: Man kann auch wirklich wenn man vorher in den Einmonatigen Bundesrats investiert hat am Ende der Laufzeit dann das Produkt wechseln auf sechs Monate gehen ohne dass das Geld wieder ausbezahlt werden muss.

00:06:56: Zu Hausbank.

00:06:57: Es geht alles online über die Applikation, die wir zur Verfügung stellen und wie gesagt, die Apprikation ist ohne Kosten.

00:07:04: Was wir schon natürlich einheben müssen das ist die Käst und die ist aufgrund der Tatsache dass es ein Wertpapier ist und kein Sparbuch sind das siebenundzwanzig Komma fünf Prozent statt fünfundzwantig Prozent.

00:07:16: Und steht das eigentlich jeder Person offen einen Konto zu eröffnen?

00:07:19: oder gibt's vielleicht Einstehung für Personen ohne Staatsbürgerschaft?

00:07:22: Der Adressatengreis ist nachdem Österreich ein Land der EU ist für alle EU-Siebundzwanzig, wohnsitzhaft in einem der EU-Stadt.

00:07:31: Dann kommen wir vielleicht mal zu einem Vergleich mit anderen Sparprodukten?

00:07:35: Ja wie sicher ist es denn im Vergleich zu anderen?

00:07:38: Es ist definitiv in Österreich das sicherste Spaprodukt dass man sich vorstellen kann weil hier wirklich die Republik mit dem gesamten Vermögen dahinter steht und das ist auch nicht nur Ein Ausdruck, den wir auf unserer Homepage haben, sondern das ist die Tatsache als Staat.

00:07:55: Ist man der sicherste Eminent und von dem her gibt es auch nicht die Einlagensicherung mit den Hunderttausend, sondern dass wirklich über den Wert hinaus auch abgesichert.

00:08:05: wenn man an unser wunderschönes Land glaubt dann wird das Geld auch mit den Zinsen noch zurückfließen.

00:08:10: Jetzt haben Sie gesagt es gibt verschiedene Laufzeiten.

00:08:13: sagen wie man hat jetzt eine längere Laufzeit gewählt und möchte aber doch vorzeitig erkündigen welche Möglichkeiten Hat man denn da und was sind dann vielleicht auch Konsequenzen?

00:08:22: Natürlich grundsätzlich planen wir mit dem Geld, das uns die Person zur Verfügung stellt für diese Laufzeit.

00:08:29: Aber es ist so dass wir natürlich die Möglichkeit den Personen geben, dass sie auch vorzeitig aus dieser Position oder auch zum Teil raus können um das Geld sich vorzeitig abheben können.

00:08:41: hier ist es so, dass wir bei den Laufzeiten bis zu einem Jahr für jedes nicht voll eingehaltene Monat in Rechnung stellen.

00:08:52: Ganz einfaches Beispiel, zwölf Monate derzeit zwei Komma-Fünfundzwanzig Prozent.

00:08:58: Kunde holt sich das Geld nach zehn Monaten also zwei Monate früher dann wären es zweikommer fünfzehn Prozent.

00:09:05: Also wirklich auch ein sehr vernünftiger Abschlag und dass ist allerdings nur über unser Service Center durchzuführen.

00:09:11: die Applikation selbst bietet zu einer vorzeitige Auszahlung nicht an.

00:09:16: Wichtig ist im Gegensatz zu Bundesanleihen, die wir ja auch begeben.

00:09:19: Es gibt kein Kursrisiko für den Kunden.

00:09:22: Das ist immer das Kapital, das eingezahlt wurde diese tausend Euro oder was immer.

00:09:27: Das is' immer natürlich abgesichert.

00:09:29: es wird nur von den Zinsen ein Teil nicht ausgezahlt.

00:09:33: bei dem überjährigen Laufzeit also vier Jahre und zehn Jahre gibt es eine Formel die man auf der Homepage nachlesen kann.

00:09:41: da ist es so dass natürlich der Zins ertrag eher dritten Drittel der Laufzeit anfällt als in den ersten zwei Dritteln.

00:09:51: Weil wir natürlich, wenn uns jemand auf zehn Jahre Geld gibt auch natürlich dieses Geld für zehn Jahre in unserer Planung drin haben und wenn wir das jetzt substituieren müssen dann gehen wir das Kursrisiko ein.

00:10:04: wo werden so eine Bundesanleihe im Vergleich zum ursprünglichen Zeitpunkt?

00:10:10: aber auch hier ist es so dass wir das Kapital definitiv garantieren aber auch von den Zinsen einen Teil uns einbehalten müssen.

00:10:18: Ja, wenn es jetzt zu dieser Situation kommt wie schnell dauert das denn bis das Geld dann wieder verfügbar ist?

00:10:24: Wenn Sie bis elfo-dreißig anrufen haben sie das Geld am selben Tag auf Ihrem Konto.

00:10:29: Kann man mehrere Anlagen auch parallel führen und kann man das dann auch automatisch wieder verlängern bzw.

00:10:35: reinvestieren?

00:10:37: Sie müssen sich das vorstellen dass es wie ein Konto ist und jede Einzahlung ist eine Position auf Ihren Kontos transparent aufgelistet.

00:10:46: Das ist nicht wie ein Sparbuch, das einfach nur der Betrag mehr wird sondern ab dem Einzahlungsdatum wo das Geld bei uns einlang beginnt der Zinslauf und wenn sie am Anfang sagen einen Monat dann ist es auf einem Monat, wenn Sie drei Tage später einzahlen und sagen Sie wollen das auf zwölf Monate?

00:11:01: Dann geht das auf Zwölfmonate und Sie bestimmen in der Applikation was am Ende der Laufzeit mit dem Geld passieren soll.

00:11:08: Wollen Sie es wieder veranlagt haben?

00:11:10: In derselben Laufzeit wollen sie einen Produktwechsel machen, also von einem Monat dann auf zwölf Monate.

00:11:16: Wollen sie einen Teil ausbezahlt haben?

00:11:18: All das können Sie bis eine Tag vor Fälligkeit selbst in der Applikation machen und dann wird das von uns durchgeführt.

00:11:25: Was sind denn vielleicht so beliebte Anlageformen?

00:11:28: oder was ist das, was die Sparer am liebsten machen?

00:11:31: Das ist sehr unterschiedlich.

00:11:32: des Hauptgenutztes Segment ist sicher das Segment bis zu zwölf Monaten.

00:11:37: Hier natürlich einerseits die Investoren, die das ganz kurze Ende sehr gut mögen dieses eine Monat aber auch jetzt die Zwölf Monate mit den Zwei-Fünfundzwanzig.

00:11:47: und wir sind ja auch auf einigen Vergleichsportalen auch gelistert.

00:11:52: da sieht man dass Bundesjahr zum Teil wirklich auf Nummer eins gereit ist.

00:11:56: und dann haben wir den zweiten Teil unserer Sparren sparrer.

00:12:00: Bei den vier Jahren zählt hier sehr stark der Gewinnfreibetrag, der vor allem für Selbstständige zur Verfügung steht.

00:12:07: Wo man hier seinen Überschuss aus einem Jahr in ein vierjähriges Wertpapier investiert und das nach diesen vier Jahren wieder rausbekommt und dadurch jetzt zu dem Nettoertrag keine Steuer anfällt.

00:12:19: also hier einmal diese Investoren schicht und diese zehnjährigen Papiere werden auch sehr oft von Großeltern gekauft für ihre Enkelkinder wo man sagt, man will hier schon für die Zukunft auch wirklich anspannen.

00:12:31: Das hat einen Zins-as-Zins-Effekt.

00:12:33: Man zahlt einmal ein, man bekommt nicht jährlich Zinsen aber es werden gezinsen sofort wieder reinvestiert und nach zehn Jahren bekommt man das Kapital mit dem erhöhten Zinsbetrag am Ende raus und man muss sie um nichts kümmern.

00:12:46: Was ich ganz interessant gefunden habe eine Kollegin von mir hat vor kurzem auch einen Artikel zu dem Thema veröffentlicht und da haben sich dann eben Userinnen ausgetauscht.

00:12:53: bei uns Im Forum hat jemand beschrieben, er viertelt seine Ersparnisse jedes Monat und investiert dann jede Woche sozusagen in ein Produkt.

00:13:02: Und das ist immer wieder automatisch refinanzierender gesagt.

00:13:04: Er hat eigentlich jede Woche Zugriff aufs Geld wenn es dann doch braucht.

00:13:08: Perfekt!

00:13:08: Wir haben ganz viele unterschiedliche Strategien die unsere Kundinnen und Kunden auch fahren.

00:13:14: Uns ist wichtig dass wir auch wirklich fair und transparent mit unseren Kunden umgehen.

00:13:20: vorigen Donnerstag und man kann nachvollziehen Vor fast zwei Jahren wurde Bundesstaats aufgelegt.

00:13:26: Wir waren in der Höchstzinsphase der EZB, die Einlagenfazilität war bei vier Prozent und wir haben seitdem acht Zinssenkungen miterlebt durch die EZP.

00:13:36: Diese acht Zinnsenkungen mussten wir natürlich leider an den Kunden weitergeben weil es ja immer ein Vergleichsprodukt ist zu den anderen Produkten wo sich die Republik Österreich auch finanziert.

00:13:48: am Kapitalmarkt.

00:13:52: Die Zinsen am Tiefstand waren mit den zwei Prozent von der EZB.

00:13:56: her.

00:13:57: Gabs vorige Woche im Donnerstag schon Anzeichen bei der Ezb-Sitzung, dass man im Gegensatz zu einer Erwartungshaltung nach einem Jahresbeginn bedingt natürlich durch die ganzen geopolitischen Verwerfungen jetzt auch im Iran.

00:14:10: Hier man eher von Zinserhöhungen ausgeht vom Seitenster EZP und wir haben diese Markterwartung hat schon an unsere Kunden weitergegeben.

00:14:19: Am Dienstag, zum Beispiel der zwölf monatige Satz war bis am Montag noch bei zwei Prozent und ist jetzt bei zweieinhalbundessig.

00:14:26: Also wir wollen hier den Kundinnen und Kunden wirklich diesen Zinssatz geben, den wir als Republik auch sonst am Markt bezahlen würden.

00:14:35: Und dadurch sind wir auch hier wirklich näher an den Geld- und Kapitalmarkten, als es andere Anbieter

00:14:42: sind.".

00:14:43: Ja, was würden Sie denn sagen für welche Anleger Ihnen eignet sich das Produkt besonders?

00:14:49: Grundsätzlich einmal für alle.

00:14:50: Es ist einfach ein Fundament oder sollte ein Fundamental in jedem Portfolio sein.

00:14:56: Sie haben die Strategie eines unserer Kunden erwähnt.

00:15:00: man kann so viel machen weil es keine fixe Zeichnungsfrist wie sonst bei vielen Wertpapieren gibt.

00:15:07: nein man kann an fünf Bankarbeitsdagen jeden Tag einzahlen und ab da beginnt der Zinslauf.

00:15:14: Man kann dann auch sehr schnell über Geld wieder verfügen, es ist definitiv etwas wo man ein Fundament seiner Ersparnisse anlegen kann auf die man auch wieder schnell zugreifen kann.

00:15:25: Und wir sehen viele die sagen ich habe jetzt ein Geld Ich will mir später eine Wohnung kaufen bis dorthin backe ich das Geld und dann brauche ich das geld für den Wohnungskauf.

00:15:34: oder manche sagen Der Aktienmarkt ist jetzt in einer richtigen Situation und ich gehe jetzt raus und investiere jetzt in Aktien.

00:15:42: Im Endeffekt ist für jeden was dabei, auch wenn man sagt, ich will monatlich ansparen und lege hundert Euro jedes Monat weg für einen späteren Investitionen – in was auch immer.

00:15:52: all das ist möglich.

00:15:53: Ob es jetzt auch Großeltern sind die für ihre Enkelkinder ansparen?

00:15:57: Auch durch die unterschiedlichen Laufzeiten hat man wirklich für jede Sparverhalten etwas dabei.

00:16:03: Man sagt ja oft, dass gerade in Österreich die Menschen eher zur Zurückhaltung neigen, wenn es ums investieren geht.

00:16:09: Was glauben Sie?

00:16:10: Vielleicht woran liegt das auch oder sind vielleicht manche Produkte auch nicht so bekannt in der Bevölkerung?

00:16:15: Definitiv!

00:16:16: Österreich hat halt eine sehr starke Kultur des Sparbuchs und das sind glaube ich dreihundertdreißig Milliarden nach wie vor auf diesem sehr wohlbekannten Produkt und zum Teil auch wirklich nicht vorteilhaft finanziert.

00:16:33: Und deswegen wollen wir auch mit diesem Produkt Leuten ein faires Produkt anbieten, wo man wirklich an den Marktbewegungen teilhaben kann und sowohl jetzt digital aber auch analog.

00:16:47: Wir merken jetzt über hundertsechzigtausend Kunden in nicht einmal zwei Jahren.

00:16:52: das ist schon ein sehr starkes Signal wie wir finden und von dem her freuen wir uns da sehr dass das Produkt so gut angenommen wurde Und freuen uns über jeden neuen Kunden und jede neue Kundin, weil wir einfach auch sehen dass es auch ein Bedürfnis ist für die Leute das sie sich auch Gedanken machen.

00:17:13: Man hat im normalen Alltag immer weniger Zeit und wenn man jetzt etwas hat wo man innerhalb von einer Minute einen Konto eröffnen kann dann ist das ja was sehr Vorteilhafters und man überweist einfach von seinem normalen Shirokonto den Betrag, den gewünschten auf das Bundesschatzkonto.

00:17:31: Also Bundeschätze gibt es noch sehr viele, wie ich gesagt habe am Anfang und von dem her ist das definitiv auch glaube ich ein gutes Instrument für jeden der hier eine Möglichkeit sucht sowohl kurz als auch langfristig einen Teil zu binden.

00:17:47: Jetzt haben wir ja ganz eingangs schon auch gesprochen über diese Lücke die es ja nicht seitlang gab.

00:17:51: Ist das absehbar dass das irgendwann wieder vorkommt?

00:17:53: Dass man sagt, dass die Republik eben die Bundeschätze nicht mehr erführt

00:17:56: ist definitiv nicht geplant.

00:17:58: Wir sind ja auch jetzt in einem Zinsumfeld, wo die EZB durch diesen Zinzzyklus von negativ auf plus vier jetzt wieder runter auf zwei Prozent diesen Zinszyklos durchgegangen ist und das Produkt ist auch infrastrukturtechnisch komplett neu von der IT.

00:18:15: also wir sehen hier da kein Bild dass wir das wieder einstellen sollten.

00:18:20: Welche Rolle würden Sie sagen spielten der Bundesrat in einer diversifizierten Anlagestrategie?

00:18:26: Er hat definitiv als Fundament für die Veranlagungsstrategie, das ich sage.

00:18:31: Ich habe hier etwas sehr Sicherheits auf das sich aber auch mit unterschiedlichen Laufzeiten zugreifen kann und auf diesem Fundament kann ich dann die weiteren Strategien je nach Risiko Appetit dann aufbauen.

00:18:44: Aber wir sehen es eigentlich als klares Fundament.

00:18:50: Abschließend kann man also festhalten, es lohnt sich immer, sich über verschiedene Anlageformen zu informieren.

00:18:56: Denn je nachdem mit welchem Ziel und Zeithorizont man Geld anlegen möchte können unterschiedliche Finanzprodukte eine passende Option sein.

00:19:05: Lieber Herr Stix vielen Dank für das Gespräch!

00:19:07: Herzlichen Dank für die Einladung und Bundeschats ist definitiv ein Investmentwert und alles Gute.

00:19:13: Und euch vielen Dank fürs Zuhören!

00:19:15: Wenn euch diese Folge gefallen hat, dann freuen wir uns wenn ihr sie mit anderen teilt.

00:19:19: Gebt uns auch gerne eine gute Bewertung auf Spotify, Apple Podcast oder wo auch immer ihr uns hört.

00:19:25: Feedback und Fragen könnt ihr uns wie immer an podcast atderstandard.at.

00:19:29: senden.

00:19:30: Diese Folge wurde produziert von Christoph Neuwirt.

00:19:32: Ich bin Annika Dangen Tschau und bis zum nächsten Mal.